M&A
Global
The Daily
Abr23,2015
Hay datos salientes que tiene la operación que ocupó las primeras planas de los medios financieros y de tecnología del mundo al cierre de este miércoles 22. En lo que se encolumna como un nuevo episodio de la ola de concentraciones que vive la industria, Arris Group Inc. acordó comprar al fabricante británico de decodificadores, Pace Plc, con base en el Reino Unido, por alrededor de US$ 2,100 millones. Las acciones de Pace, una de las pocas compañías de tecnología mundial de Gran Bretaña, subieron hasta 44% tras conocerse el M&A. Pace tuvo ventas de US$ 2.620 millones el año pasado y un ingreso neto de US$ 198.600.000.
La operación combinará dos de los mayores fabricantes de equipos de telecomunicaciones y empresas de TV paga en EEUU, dando a Arris acceso al mercado de satélites.
El grupo comprador confeccionó una síntesis de los beneficios que a su entender le ofrece este acuerdo, dividiéndola en dos partes.
En primer lugar, cita el comunicado de Arris, acelera su estrategia de crecimiento pues le permite: US $ 8.000 millones en ventas pro-forma; 8.500 empleados combinados, basados a nivel mundial; entrada a gran escala en el segmento satelital; la posibilidad de una estructura de capital flexible, y expansión de la cartera de productos a través de equipos, software y servicios.
Como una segunda tanda de ventajas subraya lo financieramente convincente que resulta para el grupo porque reduce de forma significativa la tasa de impuestos no-GAAP en aproximadamente 26% y 28%; le da oportunidades de sinergia significativas, y mantiene la estructura de capital flexible..
La transacción dará lugar a la formación de una compañía con el nombre New Arris, que tendrá base en el Reino Unido,con domicilio social y para todo el mundo en Suwanee, en el estadounidense Estado de Georgia. Se espera que Nueva Arris cotice en la Bolsa de Valores NASDAQ bajo la denominación ARRS.
El actual presidente y CEO de Arris, Bob Stanzione, tendrá una posición equivalente en New ARRIS; en tanto la actual Junta de Administración del grupo servirá como la Junta de Administración de New Arris.
"Esta transacción es otro ejemplo de la estrategia actual de Arris de invertir en las oportunidades adecuadas para posicionar nuestra empresa para el crecimiento. La adición de talento de Pace, productos y de su amplia y diversa base de clientes nos pemitirá una entrada a gran escala en el segmento satelital, ampliar nuestra cartera y también nuestra presencia global. Esperamos que esta fusión nos acelerará la velocidad en innovación. Creemos que esta es una gran oportunidad para nuestros clientes, empleados, accionistas y socios en todo el mundo ya que colaboramos para inventar el futuro ", dijo Stanzione.
La barrera más complicada que debe atravesar la adquisición es la de la autoridad antimonopolio. Hay un dato que seguramente será observado una vez que llegue allí: en conjunto, las empresas proveen aproximadamente el 70 por ciento a 80 por ciento de los decodificadores del mercado de TV paga de EEUU. Como respuesta a esas posibilidades, Arris ha salido a aclarar que no espera problemas de competencia. La empresa que se genere con la fusión tendrá sede operativa en Suwanee, Georgia.
