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Internacional
The Daily
Abr8,2022
Tal como se preveía, el negocio de WarnerMedia ha quedado integrado oficialmente a Discovery al final de la tarde del viernes 8. AT&T y Discovery Inc. anunciaron el nacimiento de Warner Bros. Discovery, "una nueva y gran compañía de entretenimiento y medios global e independiente de primer nivel", que comenzará a cotizar en el Nasdaq este lunes 11, bajo el nuevo símbolo de cotización 'WBD'.
Según los términos del acuerdo, estructurado como una transacción de Reverse Morris Trust, al cierre, AT&T recibió US$ 40.400 millones en efectivo y la retención de deuda por parte de WarnerMedia. Además, los accionistas de AT&T recibieron 0,241917 acciones de WBD por cada acción ordinaria de AT&T que poseían al cierre. Como resultado, los accionistas de AT&T recibieron 1.700 millones de acciones de WBD, lo que representa el 71% de las acciones de WBD sobre una base totalmente diluida. Los actuales accionistas de Discovery poseen el resto de la nueva empresa (29%). Además de sus nuevas acciones ordinarias de WBD, los accionistas de AT&T siguen teniendo la misma cantidad de acciones ordinarias de AT&T que tenían inmediatamente antes del cierre.
La fusión se completará a mediados de 2022. Las expectativas de ingresos de la compañía emergente ronda los US$52.000 millones. Las sinergias estarían generando ahorros de aproximadamente US$3.000 millones anuales.
Indudablemente el potencial del nuevo player es fantástico pero los analistas bursátiles no se olvidan de la parte subrayada en rojo del acuerdo: WBD saldrá de la fusión como una empresa con casi US$60.000 millones en deuda bruta. De ese total, US$43.000 millones es deuda de AT&T, y US$15.000 millones de Discovery.
La compañía debutante combina los activos premium de entretenimiento, deportes y noticias de WarnerMedia con los principales negocios de entretenimiento y deportes internacionales y de no ficción de Discovery, incluidos Discovery Channel, discovery+, Warner Bros. Entertainment, CNN, CNN+, DC, Eurosport, HBO, HBO Max, HGTV, Food Network, Investigation Discovery, TLC, TNT, TBS, truTV, Travel Channel, MotorTrend, Animal Planet, Science Channel, New Line Cinema, Cartoon Network, Adult Swim, Turner Classic Movies y otros.
Se estima que el flamante nuevo gran player de las grandes ligas del streaming iniciará operaciones con unas 200.000 horas de programación, con presencia en 220 países en 50 idiomas diferentes, lo que ya lo ya lo pone en el ring a combatir directamente con los dos mayores gigantes, Netflix y Disney+. El contenido de Warner Bros. Discovery preocupa desde el vamos a sus rivales directos pues cubre todo el abanico de géneros, desde noticias y deportes a producciones con y sin guion.
“El anuncio de hoy marca un hito emocionante no solo para Warner Bros. Discovery, sino también para nuestros accionistas, nuestros distribuidores, nuestros anunciantes, nuestros socios creativos y, lo más importante, los consumidores a nivel mundial. Con nuestros activos colectivos y modelo comercial diversificado, Warner Bros. Discovery ofrece la cartera de contenido más diferenciada y completa en cine, televisión y streaming. Estamos seguros de que podemos ofrecer más opciones a los consumidores de todo el mundo al mismo tiempo que fomentamos la creatividad y creamos valor para los accionistas. No puedo esperar a que ambos equipos se unan para hacer de Warner Bros. Discovery el mejor lugar para contar historias impactantes”, dijo David Zaslav, director ejecutivo de la nueva empresa.
“Estamos en los albores de una nueva era de conectividad y hoy marca el comienzo de una nueva era para AT&T. Con el cierre de esta transacción, esperamos invertir a niveles récord en nuestras áreas de crecimiento de 5G y fibra, donde tenemos un gran impulso, mientras trabajamos para convertirnos en la mejor empresa de banda ancha de EEUU. Al mismo tiempo, agudizaremos nuestro enfoque en la rentabilidad para los accionistas. Esperamos invertir para crecer, fortalecer nuestro balance y reducir nuestra deuda, todo mientras continuamos pagando un dividendo atractivo que nos coloca entre las acciones que más dividendos pagan en EEUU", destacó John Stankey, director ejecutivo de AT&T.