Streaming
Internacional
The Daily
Ene23,2024
En las horas previas al informe de ganancias de Netflix, Parrot Analytics ha trazado un panorama de lo que dejó el año pasado y lo que puede acontecer en este 2024 en el terreno del fragoroso streaming. El líder del mercado parece estar en condiciones y también en forma para afrontar lo que viene mientras las incertidumbres abundan en las veredas de enfrente.
EL ANÁLISIS
En 2023, Netflix amplió su ventaja sobre la competencia en suscriptores globales, rentabilidad constante y la capacidad intangible de galvanizar audiencias de una manera que ningún otro SVoD puede. La empresa está ahora bien posicionada para seguir ampliando su condición de líder indiscutible del streaming y el entretenimiento en 2024 y más allá.
En el cuarto trimestre de 2023, el mayor streamer aumentó su cuota de demanda de series originales con audiencias globales y estadounidenses por primera vez en más de cuatro años, desde antes del lanzamiento de Disney+ y Apple TV+. Hacer esto sin nuevos episodios de Stranger Things, Wednesday o The Witcher es un testimonio de su fortaleza. La plataforma también fue número uno en demanda total de catálogo entre el público estadounidense en 2023, lo que representa todas las películas y series disponibles en un mismo servicio.
Netflix, más que ningún otro proveedor de streaming, puede tener su pastel asegurado (¿es realmente un pastel?) y comérselo también: la demanda de su contenido original por parte del público atrae a nuevos abonados, mientras que la demanda de contenido bajo licencia de sus rivales ayuda a mantenerlos en la plataforma. Un ejemplo de ello fue el "efecto Suits" y la capacidad inigualable de Netflix para lanzar nuevos contenidos a gran escala en medio de un paro laboral histórico en Hollywood el año pasado.
Dicho esto, varias posibles combinaciones de plataformas en el futuro -como Hulu y Disney+ o incluso Max y Paramount+- se situarían muy por delante de Netflix en la categoría de demanda de catálogo. Esta será una de las muchas historias que habrá que seguir a medida que aumenten las especulaciones sobre fusiones y adquisiciones a lo largo del año.
No todo va a ser coser y cantar. Las nuevas temporadas de las ya citadas series originales siguen sufriendo retrasos. ¿Será capaz Netflix de retener a los fans de Stranger Things sólo con series internacionales y reposiciones?
Desde un punto de vista financiero, Netflix debe ofrecer una nueva estrategia de crecimiento una vez que pasen los efectos del embate contra las contraseñas y revelar cómo está afectando el nivel de publicidad al ARPU. Los ingresos y los beneficios son el nombre del juego y con las ambiciones de juego de Netflix actualmente libres de costes y sin cierres de producción en el horizonte para ayudar con el flujo de caja libre, Wall Street necesitará narrativas de crecimiento adicionales para mantener a 'osos' y 'toros' saciados.
Pero los datos de la oferta y la demanda son claros: en 2024, Netflix está en condiciones de ampliar su liderazgo en el sector, mientras la competencia se debate entre seguir adelante por su cuenta, retirarse voluntariamente de la batalla o unir fuerzas para enfrentarse al líder del mercado.
Estado de la industria
- Entre principios de 2020 y el cuarto trimestre de 2023, se ha producido un aumento del 261 % en la oferta mundial de títulos originales en streaming, ya que las principales empresas han dado prioridad a las plataformas DTC y han perseguido el modelo de negocio de Netflix.
- Empero, el ritmo de crecimiento de los títulos originales en streaming se ralentizó constantemente en 2023, reduciéndose en los cuatro trimestres del año. Antes de 2023, no había habido más de un trimestre consecutivo de disminución de la tasa de crecimiento de la oferta mundial de originales en streaming.
- En síntesis: los streamers siguen creando nuevos programas, pero no al mismo ritmo que antes. Esta ralentización obedece a una combinación de cambios en los modelos de negocio de las grandes empresas y de recortes; las caídas más pronunciadas en el tercer y cuarto trimestre son un claro resultado de las huelgas de Hollywood.
Share de oferta de originales streaming de Netflix
- La cuota de oferta de Netflix de títulos originales de streaming a nivel global ha disminuido constantemente desde 2020, como consecuencia de la aparición de nuevos competidores en el sector, cayendo del 33,1% en el primer trimestre de 2020 al 25,2% en el cuarto trimestre de 2023.
- Si se observa la proporción de oferta de nuevos estrenos durante cada trimestre, el impacto del aumento de la competencia de Netflix es aún más marcado. Tan recientemente como en el tercer trimestre de 2021, Netflix representó el 30,2% de todos los nuevos títulos originales de streaming estrenados globalmente ese trimestre. Si se avanza hasta el tercer trimestre de 2023, la cuota de Netflix de nuevos títulos originales de streaming en todo el mundo se redujo al 14,7%.
- Empero, Netflix revirtió esta tendencia a lo grande en el cuarto trimestre de 2023: representó el 27,4% de los nuevos estrenos originales en streaming, casi duplicando su cuota de oferta respecto al trimestre anterior. Esto es claramente el resultado de contar con un banco más profundo de nuevos contenidos en la lata (algo que el co-CEO, Ted Sarandos, remarcó repetidamente el año pasado) y una huella más global que la mayoría de sus competidores.
- La capacidad del líder para lanzar contenido nuevo en el cuarto trimestre de 2023, como Fall of the House of Usher, Blue Eye Samurai y Squid Game: the Challenge, es una de las principales razones por las que pudo aumentar su participación en la demanda original de streaming en EEUU y en todo el mundo, y su base de suscriptores en un momento en que sus competidores estaban luchando por atraer nuevas audiencias a sus respectivos SVOD.
Demanda de series recién estrenadas
- De todos los principales streamers estadounidenses, Netflix es el que menos depende de la demanda de series que estrenaron nuevos episodios en los últimos 12 meses. De hecho, su porcentaje de demanda de nuevos contenidos bajó del 33,8% al 32,1% del tercer al cuarto trimestre de 2023, probablemente como consecuencia de la huelga.
- Esto demuestra que el volumen de contenidos bajo licencia de Netflix y los éxitos originales que no han estrenado nuevos episodios últimamente siguen manteniendo a los abonados entretenidos y comprometidos.
- A partir del cuarto trimestre de 2023, Netflix pudo aumentar su oferta de nuevas series en comparación con la competencia y disminuir su dependencia de la demanda de la audiencia de programas lanzados en los últimos 12 meses. Esta combinación de fuerzas indica por qué está preparado para consolidar su liderazgo en el campo del streaming y el entretenimiento en 2024.
Participación de la demanda total del catálogo
- Si bien la demanda de contenido original impulsa el crecimiento de las suscripciones, el contenido de biblioteca es clave para la retención de clientes, y la demanda del catálogo es un buen indicador de qué SVOD es más probable que los consumidores utilicen como un 'hogar de streaming' predeterminado.
- Netflix se mantuvo aquí en primer lugar y aumentó ligeramente su posición en todo 2023, hasta el 17,9% partiendo del 17,7% en 2022.
- Aunque Netflix tiene una ventaja considerable, vale subrayar que una combinación completa de algunas de las plataformas que están en la zaga -como Disney+ y Hulu, o Max y Paramount+ en caso de que Warner Bros. Discovery y Paramount se fusionen- lo superaría como principal proveedor de streaming para toda la demanda de contenidos.
Cuota de demanda de originales en streaming
- El cuarto trimestre de 2023 dejó un dato importante: fue la primera vez desde que comenzaron en serio las 'Guerras del streaming' en la que la participación de la demanda global de Netflix mostró un crecimiento trimestre tras trimestre, con un aumento siempre muy leve del 33,3% al 33,4%.
- Esto puede parecer pequeño, pero es un dato revelador. Significa que, al menos durante un trimestre, el crecimiento de la demanda global de programación de streamers de nicho legacy-backed ya no está superando el crecimiento de la demanda de series de Netflix, rompiendo una tendencia de aproximadamente cuatro años. Queda por ver si Netflix podrá mantener esto durante más de un trimestre.
- Dado que la participación global de Netflix en la oferta de originales en streaming se redujo al 25,2% en el cuarto trimestre de 2023, una participación de la demanda del 33,4% debe considerarse un rendimiento superior. La plataforma sigue ofreciendo un gran valor a sus suscriptores, especialmente cuando se trata de streaming de originales, un indicador clave del crecimiento de suscriptores.
- Dicho esto, hace tres años, Netflix superaba su participación en la oferta por un margen mucho mayor. En el tercer trimestre de 2020, tenía un 32,0% de cuota de oferta de originales en streaming a nivel mundial, y un 50,4% de demanda.
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En 2023, Netflix amplió su ventaja sobre la competencia en suscriptores globales, rentabilidad consistente y la capacidad intangible de galvanizar audiencias de una manera que ningún otro SVOD puede.
La compañía está ahora bien posicionada para ampliar aún más su moat como líder indiscutible de streaming y entretenimiento en 2024 y más allá.
En el cuarto trimestre de 2023, Netflix aumentó su cuota de demanda de series originales con audiencias globales y estadounidenses por primera vez en más de cuatro años, desde antes del lanzamiento de Disney+ y Apple TV+. Hacer esto sin nuevos episodios de Stranger Things, Wednesday o The Witcher es un testimonio de la fortaleza de Netflix. La plataforma también fue el número uno en demanda total de catálogo entre el público estadounidense en 2023, lo que representa todas las películas y series disponibles en una plataforma.
Netflix, más que ningún otro proveedor de streaming, puede tener su pastel (¿es pastel?) y comérselo también: la demanda de su contenido original por parte del público atrae a nuevos abonados, mientras que la demanda de contenido bajo licencia de sus rivales ayuda a mantenerlos en la plataforma. Un ejemplo de ello fue el "efecto Suits" y la capacidad sin rival de Netflix para lanzar nuevos contenidos a gran escala en medio de un paro laboral histórico en Hollywood el año pasado.
Dicho esto, varias posibles combinaciones de plataformas en el futuro -como Hulu y Disney+ o incluso Max y Paramount+- se situarían muy por delante de Netflix en la categoría de demanda de catálogo. Esta será una de las muchas historias que habrá que seguir a medida que aumenten las especulaciones sobre fusiones y adquisiciones a lo largo del año.
No todo será coser y cantar. Las nuevas temporadas de las ya mencionadas series originales siguen sufriendo retrasos. ¿Será capaz Netflix de retener a los fans de Stranger Things sólo con series internacionales y reposiciones de la cadena?
Desde un punto de vista financiero, Netflix debe ofrecer una nueva estrategia de crecimiento una vez que desaparezcan los efectos de su ofensiva contra las contraseñas y revelar cómo está afectando el nivel de publicidad al ARPU. Los ingresos y los beneficios son el nombre del juego y con las ambiciones de juego de Netflix actualmente libres de costes y sin cierres de producción en el horizonte para ayudar con el flujo de caja libre, Wall Street necesitará narrativas de crecimiento adicionales para mantener a los osos y a los toros saciados.
Pero los datos de la oferta y la demanda son claros: en 2024, Netflix está en condiciones de ampliar su liderazgo en el sector, mientras la competencia se debate entre seguir adelante por su cuenta, retirarse voluntariamente de la batalla o unir fuerzas para enfrentarse al líder del mercado.