M&A
EEUU
The Daily
Sep17,2015
Altice anunció este jueves que ha sellado un acuerdo definitivo para la adquisición de Cablevision, quinto cableoperador de EEUU. La operación permite al conglomerado francés avanzar un paso más en su expansión del otro lado del Atlántico, tras la compra a comienzos de año de Suddeenlink. Ambos operadores, Cablevision y Suddenlink, representan la cuarta mayor compañía del mercado estadounidense.
Cablevision es el operador líder en el área metropolitana de Nueva York (NY, New Jersey, Connecticut), considerado lo más atractivo del mercado por su poder adquisitivo y densidad poblacional, destacó Altice a través de un comunicado. Con más de 3,1 millones de clientes residenciales y corporativos, Cablevision tiene más del 65% de su base de abonados suscriptos a servicios triple-play, generando altos indicadores de ingresos (ARPU) y fidelización.
La compañía europea pagará US$ 34,90 en efectivo por acción, una prima del 22 % sobre el precio de cierre del miércoles de US$ 28.54. El acuerdo asciende aproximadamente a US$ 17.700 millones, incluyendo la deuda. Podría finiquitarse en el primer semestre de 2016, una vez obtenidos los permisos de la autoridad regulatoria.
La compañía fundada por el multimillonario franco-israelí Patrick Drahi ya había hecho a principios de año una tentativa por hacerse de Time Warner Cable, antes que que se le interpusiera exitosamente Charter Communications.
La medida muestra la ambición de Drahi por expandirse en el mercado norteamericano, contracíclicamente a los obstáculos que enfrentan las telcos en Europa. "La estrategia de Altice en el amplio y altamente estratégico mercado de EEUU se ve reforzada con la adquisición de Cablevision. Vamos a estar en una posición más fuerte, como en todos los otros mercados en los que operamos, para ofrecer los mejores servicios, invertir en la tecnología más avanzada y desarrollar productos innovadores para el beneficio de nuestros clientes", declaró el magnate.
En una entrevista con el WSJ, el presidente de Altice comentó que su visión es tomar los paquetes cuádruple play que ofrecen TV, líneas telefónicas móviles, fijas y banda ancha de alta velocidad, para llevarlos a EEUU donde no existen este tipo de acuerdos a gran escala.
JP Morgan, BNP Paribas y Barclays actuaron como asesores financieros de Altice en la operación. Cablevision, en tanto, fue asesorado por Bank of America Merrill Lynch, Guggenheim Securities y PJT Partners.
