El presidente y CEO de Liberty Media Corporation, Greg Maffei, informó el viernes pasado que la oferta realizada a los accionistas minoritarios de  Sirius XM Holdings daría a la compañía una mayor flexibilidad para llegar a un acuerdo en la puja por Time Warner Cable. 

En una conferencia telefónica con analistas, Maffei dijo que el nuevo valor de mercado de Liberty, después de que absorba Sirius XM, será de US$ 27.000 millones. "Sirius XM generará más dinero en efectivo para Liberty. Todavía la empresa está por debajo del objetivo de la tasa de apalancamiento, que podríamos aumentar con el acuerdo. Lo cual daría la posbilidad de financiar un acuerdo con Time Warner Cable", agregó.

Este panorama facilitaría que Liberty adquiera más acciones en Charter Communications, en donde ya posee un 27 % de participación. Según la agencia Reuters, una oferta valoraría a la cuarta mayor compañía de cable de EEUU por debajo de los US$ 135 por acción.

De acuerdo a un comunicado de Liberty, la oferta llevará el valor de Sirius a US$ 3.68 por acción, alcanzando un valor de mercado de casi US$ 23.000 millones. El directorio de Sirius formará un comité especial de directores independientes que considerarán la propuesta, que también está sujeta a la aprobación de los accionistas. Los accionistas minoritarios controlan alrededor del 46 % de la empresa, y la transacción se estima rondará los US$ 10.000 millones. Al concretarse, casi el 39 % de las acciones ordinarias serán de los accionistas de Sirius.

La compañía de Malone se convirtió en accionista mayoritaria en 2009, tras prestarle US$ 530 millones, con el fin de evitar su bancarrota. A través de ese acuerdo, Liberty consiguió ciertas condiciones para que el préstamo se viera reflejado en acciones preferentes. 

Tras las noticias del ofrecimiento Sirius subió un 3.6 % a US$ 3.70 después del cierre de las operaciones en Nueva York. En el caso de Charter llegó a los US$ 134, contra los US$ 138.73 de Time Warner, que marcó un aumento del 4 %.