Alibaba Group Holding Limited y Youku Tudou Inc. han anunciado el cierre del acuerdo definitivo de fusión por el cual una filial de Alibaba Group adquirirá Youku Tudou, la compañía de medios y entretenimiento multi-pantalla de China, en una transacción en efectivo. Alibaba tiene actualmente el 18,3% de las acciones en circulación de Youku luego de una inversión estratégica en abril de 2014. El monto del acuerdo rondaría los US$ 4.350 millones.

Al término de la transacción, los accionistas de Youku Tudou, que no sean de la entidad de inversión corriente controlada por Alibaba, tendrán derecho a recibir US$ 27.60 por acción depositaria americana (ADS, cada una representando 18 acciones ordinarias de Youku Tudou) en efectivo. El precio representa una prima del 35.1 % sobre el precio de cierre de los ADS de Youku Tudou el 15 de octubre de 2015, un día antes de la fecha en que la compañía anunció que había recibido una propuesta  de Alibaba, y una prima del 49.9 % al precio de cierre promedio ponderado por volumen de ADS de Youku, durante los tres meses anteriores al 15 de octubre de 2015.

"Creemos que esta combinación con Alibaba maximizará el valor para los accionistas de Youku Tudou y significativamente beneficia a nuestros clientes, usuarios y equipos. Estamos ansiosos de trabajar con Alibaba para hacer crecer nuestro ecosistema de medios y entretenimiento multipantalla. Estamos seguros de que vamos a fortalecer nuestra posición en el mercado y, además acelerar nuestro crecimiento a través de la integración de nuestros negocios de publicidad y de consumo con la plataforma y los servicios Alipay de Alibaba. Con el apoyo de Alibaba, el futuro de Youku Tudou como la plataforma líder de medios y entretenimiento multi-pantalla en China ha sido firmemente asegurado", dijo Victor Koo, fundador, presidente y CEO de Youku Tudou.

La transacción, que se espera que finalice en el primer trimestre de 2016, está sujeta a condiciones de cierre habituales, incluyendo el voto afirmativo de las acciones de Youku Tudou que representen, al menos, dos tercios de las acciones presentes y votantes en persona.

La compañía de comercio online y móvil ha firmado un acuerdo de apoyo con Koo, Chengwei Capital y varias entidades afiliadas, por el cual estos accionistas han acordado votar la totalidad de las acciones ordinarias de Youku beneficiando su propiedad a favor de la transacción y en contra de cualquier operación que compita de acuerdo con los términos del acuerdo de apoyo. Alibaba y las partes firmantes poseen aproximadamente el 60.6 % del total de votos de las acciones Youku.

Tras la finalización de la transacción, Koo permanecerá como presidente y CEO de Youku Tudou. Si se completa el acuerdo, los ADS ya no se cotizarán en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Morgan Stanley Asia Limited está actuando como asesor financiero de Alibaba, mientras que Simpson Thacher & Bartlett LLP está sirviendo como asesor legal en EEUU para Alibaba; además Fangda Partners y Walkers están sirviendo como asesores legales en la República Popular China y asesor jurídico en las Islas Caimán.